MagicLeap通過發(fā)布AR頭顯MagicLeapOne,官網(wǎng)顯示開發(fā)者版本將于2018年發(fā)貨。MagicLeap此前經(jīng)歷四輪融資,總額達到19億美元。新產(chǎn)品MagicLeapOne包含AR眼鏡以及計算引擎、控制手柄共三款產(chǎn)品,擁有數(shù)字光場、視覺感知、持久化對象、聲場音頻、高性能芯片組和下一代交互等特性。與Holens不同,該款頭顯采用不同于立體顯示的光場顯示技術(shù),從根本上解決AR設(shè)備常有的眩暈問題。

蘋果新機搭載3D攝像,打開移動端AR/VR應(yīng)用場景。3Dsensing打開多樣化應(yīng)用場景,不僅僅包括現(xiàn)階段大家最關(guān)注的iphoneX人臉識別功能,在此之后的手勢識別,乃至AR\VR融合,帶來硬件+軟件升級變化,才是重點。蘋果的創(chuàng)新預(yù)期會帶動整個安卓陣營,包括國產(chǎn)機廠商3DSENSING進入提速期。從技術(shù)方案上來看,3Dsensing有結(jié)構(gòu)光、TOF、雙目三類技術(shù)路線,蘋果采用AMS(Heptagon)的方案,預(yù)計安卓機可能采用高通&Himax/Mantis的方案,其他攝像頭模組廠商會參與。依托于手機龐大的用戶量,移動端AR將進入快速滲透期。

AR眼鏡中長期將與手機平臺協(xié)同發(fā)展,從專業(yè)級到消費級發(fā)展路徑。手機端AR雖具備成本低、開發(fā)便捷、操作簡便等特性,AR眼鏡具備解放雙手、沉浸感強、交互性強、用戶體驗佳等優(yōu)勢?；诖宋覀冎衅诳春肁R眼鏡結(jié)合手機計算平臺的模式。由于價格、體驗等問題,此前消費級AR眼鏡發(fā)展較慢,今年開始,AR眼鏡在專業(yè)領(lǐng)域率先興起。我們看好AR眼鏡通過手勢識別、語音識別、眼球跟蹤等多種交互方式,成為獨立的小型計算中心,在專業(yè)級+消費級市場共同發(fā)展。預(yù)計2017-2021年,獨立AR設(shè)備年出貨量由100萬件增長至2700萬件,市場復(fù)合增速達228%。光學(xué)是AR眼鏡整機的核心環(huán)節(jié),預(yù)計AR眼鏡的爆發(fā)將主要集中在自由棱鏡式以及陣列波導(dǎo)式的產(chǎn)品上。

投資建議:從光學(xué)零組件產(chǎn)業(yè)鏈角度推薦水晶光電(3D傳感器發(fā)射及窄帶濾光鍍膜、AR光機制造)、聯(lián)創(chuàng)電子(DOE、衍射屏及3D傳感器鏡頭)、福晶科技(AR光機光學(xué)組件)、歐菲光(3D傳感器模組)。從ODM整機角度推薦聞泰科技(分離式VR設(shè)計、高通平臺開發(fā)支持)、歌爾股份(VR及AR產(chǎn)品開發(fā))