陌陌44億收購探探背后，是直播和社交行業(yè)共同的焦慮
2018-02-24 14:08:49 來源：36氪 熱度:
2月23日下午，陌陌宣布已經與探探公司及其全部股東達成最終協(xié)議，將以向探探發(fā)行股票及現(xiàn)金的方式收購探探100%的股權，對價約265萬股的ADS及約6億美元的現(xiàn)金，按照發(fā)稿前陌陌34.91美元/股的股價計算，此次交易折合人民幣約44億元。交易完成后，探探原團隊將繼續(xù)獨立運營產品和品牌。
對探探來說，雖然成立以來經歷了四次融資，日活躍人數(shù)達到了700萬左右，但是玩法功能單一下難以促進社交的探探，更像是單純的“約炮平臺”，而受限于國內的環(huán)境，其商業(yè)變現(xiàn)也存在很大瓶頸。
而2015年上市以來借助直播業(yè)務成功逆襲的陌陌看似風光，但從去年開始，陌陌的直播付費業(yè)務已經觸及天花板，目前亟待開拓新的業(yè)務增長點。且目前陌陌在社交領域男女用戶比例嚴重失衡，急需用戶導流。
在此情況下，陌陌并購探探成功之后壟斷陌生人社交市場，且雙方戰(zhàn)略互補確實很有前景。但在這次收購背后，反映的是整個直播和社交行業(yè)共同的焦慮，直播行業(yè)紅利期已過，過分依賴直播營收的陌陌勢必要重新轉型。
直播陷瓶頸、社交用戶性別比例失衡
陌陌需要新的業(yè)務增長點
2015年陌陌轉型視頻交友平臺，并在上市后一路逆襲，自推出直播業(yè)務之后更是連續(xù)11個季度持續(xù)盈利。
2016年四個季度，陌陌的凈利潤分別是1270萬美元、2320萬美、4950萬美元、9150萬美元，增長勢頭猛烈。但是去年上半年，陌陌Q1凈利潤環(huán)比持平，為9070萬美元，Q2明顯下跌，為7380萬美元，連續(xù)兩個月凈利潤環(huán)比下滑。
與此同時，為陌陌貢獻超過80%營收的直播付費業(yè)務，也觸及到了天花板。2016年第二季度，陌陌直播付費用戶數(shù)量為130萬，同年第三季度即翻倍至260萬。但是2017年前三個季度，這一數(shù)字均為410萬，幾乎連續(xù)三個季度零增長。在直播業(yè)務陷入增長停滯期后，布局“泛娛樂+泛社交”的陌陌開始轉型，重回社交的重心。
去年7月更新的8.0版本中，陌陌顯然加強了社交功能的版塊，不僅在首頁中加入了“狼人殺”、“快聊”、“派對”三大實時視頻社交功能，與探探功能類似的“點點”，也高居陌陌首頁第一模塊。
雖然在泛社交布局上，陌陌的娛樂化內容建設堪稱豐富，但是陌陌目前的男女用戶比例已經接近8:2，嚴重失衡，理想狀態(tài)下，陌生人社交平臺的男女用戶比例一般為6:4，而探探的男女用戶正好接近這個比例。
在此情況下，探探在留住女性用戶方面的優(yōu)勢，無疑是重回陌生人社交重心的陌陌所急需的。
功能單一、變現(xiàn)遭遇天花板
純“約炮軟件”注定沒有前景
探探是一款基于LBS的陌生人社交應用，對標的是美國的Tinder。在玩法上，探探也和Tinder基本類似，以顏值為切入點，左滑無緣，右滑喜歡，如果相互喜歡，就可以開始聊天。
2014年成立至今，探探經歷了四次融資，累計融資金額達到了1.2億美元。去年6月，YY和元生資本領投，賽富投資基金、眾為資本等機構跟投了探探D輪7000萬美元的融資，此次融資中，探探的估值達到了3.2億美元。
即便融資之路順暢，探探自身的短板依然明顯。首先，探探就是純粹的陌生人社交軟件，玩法過于單一。且相比基于Facebook和Spotify的關系鏈導流的Tinder，受限于國內對“性”文化以及對“約炮平臺”的避諱，探探就相對保守，去掉了熟人，而單純做陌生人社交，這雖然更適合國情，但是缺乏共同圈子、興趣愛好以及信用背書，很多配對成功的基本都只是在“尬聊”，從線上走到線下的概率太低。
探探稱自己做的是交友平臺，但是在缺乏內容建設去促進陌生人社交的情況下，探探本質上更像是一個“約炮軟件”，而單純的“約炮軟件”注定是沒有前景的。
探探玩法的單一決定了其商業(yè)變現(xiàn)渠道同樣單一。探探的初始商業(yè)化，是在去年Q3開始嘗試付費會員計劃，在今年一月初則大舉推行VIP會員制度。探探的會員服務，其實和Tinder的PLUS會員服務基本一致，不管是滑錯無限反悔，每天5個超級喜歡，還是位置漫游，不限喜歡次數(shù)。
可以看出，探探的商業(yè)變現(xiàn)，還是在從用戶體驗方面入手，而更為直接的廣告變現(xiàn)之路，探探并未嘗試。整體來看，探探的VIP會員雖然可以在一定程度上平衡收支，但是目前還沒有實現(xiàn)規(guī)?；?/span>
收購壟斷，只治標不治本
如何轉型尋找增量才是關鍵
國內陌生人社交軟件的老大并購老二，自然有很大的想象空間。陌陌的重心是“泛娛樂+泛社交”，但在直播業(yè)務不景氣時，陌陌收購探探，重回陌生人社交老本行，借助探探在陌生人社交領域的優(yōu)勢互補，而對探探來說，陌陌的多渠道布局為探探的長遠發(fā)展提供了更多可能性。
而在用戶導流方面，2017年6月探探披露的數(shù)據顯示，當時探探的手機注冊用戶達到了9000萬，有效用戶為6000萬，DAU600萬左右，到2018年1月時，探探的日活用戶已經維持在了700萬附近。雖然收購探探后會有重合用戶，但是探探的女性用戶對陌陌來說絕對是至關重要的補充，對陌陌的直播板塊來說也是巨大的用戶流。
此次陌陌收購探探背后，反映的其實是直播和社交行業(yè)共同的焦慮。首先從直播行業(yè)來說，直播紅利期已經過去，此前如雨后春筍冒出的直播平臺一年之間消失了數(shù)百家，而頭部平臺開始競爭優(yōu)質內容，競爭壓力陡然增大。
去年11月，阿里從持股陌陌超過20%的重要股東，變成持股不足5%的“財務投資者”。這一方面是因陌陌直播業(yè)務的發(fā)展與阿里大文娛板塊的直播業(yè)務出現(xiàn)沖突，另一方面，就是因為直播行業(yè)在去年迅速降溫，陌陌的直播付費業(yè)務確實頹勢已現(xiàn)，故而阿里才在高點減持。
在陌陌借助直播一路逆襲的時候，探探的發(fā)展自然不足為懼，但是直播紅利期過后，陌陌勢必要重新估量探探的威脅性。
去年6月探探的D輪融資中，陌陌的競爭對手YY入股探探，陌陌這次收購時如何從YY手中拿下股份還不得而知，據接近交易的人士稱，這是因為“陌陌開出了一個無法拒絕的高價”。不管如何，對當下的陌陌來說，和探探成為合作方，顯然好過和其成為競爭對手。
經歷過此次收購后，陌生人社交領域基本已經被陌陌和探探壟斷了。二者聯(lián)手雖然有優(yōu)勢，但是如果要將陌生人社交作為新的盈利增長點，陌陌和探探都必須解決一個核心問題，那就是提高用戶留存率。根據易觀國際的數(shù)據來看，除了游戲直播，陌陌其他頭部平臺的用戶留存率不足30%。
而探探的用戶存留率也一直徘徊在20%—30%。據了解，通過探探、陌陌認識的用戶，將聯(lián)系遷徙至微信是大概率事件，也就說，陌生人社交平臺上雖然新用戶在不斷進來，老用戶也在不斷流失，在此情況下，用戶規(guī)模很容易觸及天花板，且很難實現(xiàn)穩(wěn)定增長。
毫無疑問，陌生人社交仍是一個龐大的剛需。探探CEO王宇曾預測，國內擁有陌生人社交需求的用戶規(guī)模大致在3—4億。但是如何變著花樣留住這些潛在用戶，并沉淀用戶關系，最終實現(xiàn)平臺轉型，找到新的增長點，才是關鍵。
責任編輯：陳舒寧
