6月2日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管問(wèn)答，明確關(guān)于首發(fā)企業(yè)中創(chuàng)業(yè)投資基金股東的鎖定期安排及適用該政策的創(chuàng)業(yè)投資基金的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)專(zhuān)注于長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資的創(chuàng)業(yè)投資基金在市場(chǎng)化退出方面給予必要的支持。
據(jù)了解，在發(fā)行審核過(guò)程中，對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資基金股東的股份限售期安排，將區(qū)分情況進(jìn)行處理：對(duì)于發(fā)行人有實(shí)際控制人的，非實(shí)際控制人的創(chuàng)業(yè)投資基金股東，按照《公司法》第141條的有關(guān)規(guī)定鎖定一年。發(fā)行人沒(méi)有或難以認(rèn)定實(shí)際控制人的，對(duì)于非發(fā)行人第一大股東，但位列合計(jì)持股51%以上股東范圍，且符合一定條件的創(chuàng)業(yè)投資基金股東，不再要求其承諾所持股份自上市之日起鎖定36個(gè)月，而是按照《公司法》第141條的有關(guān)規(guī)定鎖定一年。
上述“符合一定條件的創(chuàng)業(yè)投資基金股東”的認(rèn)定程序，由創(chuàng)業(yè)投資基金股東向保薦機(jī)構(gòu)提出書(shū)面申請(qǐng)，經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查后認(rèn)為符合相關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的，在收到相關(guān)首發(fā)項(xiàng)目反饋意見(jiàn)后由保薦機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核部門(mén)提出書(shū)面申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核部門(mén)在認(rèn)定時(shí)應(yīng)當(dāng)征求證監(jiān)會(huì)相關(guān)職能部門(mén)的意見(jiàn)。
對(duì)于存在刻意規(guī)避股份限售期要求的，證監(jiān)會(huì)將按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，要求相關(guān)股東參照控股股東、實(shí)際控制人的限售期進(jìn)行股份鎖定。
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