美團點評于本周五（6月22日）遞交的招股書，將于明日（6月25日）上午正式亮相港交所。
知情人士透露，此次美團的聯(lián)席保薦人分別是高盛、摩根士丹利和美銀美林。
記者獲悉，截至2017年底，美團整體收入339億，經(jīng)調(diào)整凈虧損28億元，同時有穩(wěn)健現(xiàn)金儲備，2017年的現(xiàn)金及現(xiàn)
金等價物為194億元，短期理財258億。
此前國內(nèi)多家媒體援引彭博的消息稱，美團2017年的凈虧損高達190億元，實際上這一數(shù)字是包括了“優(yōu)先股公允價值”的調(diào)整前數(shù)字，其虧損數(shù)額的高低，與傳統(tǒng)意義上的虧損大相徑庭。
簡單來說，國內(nèi)外高成長的創(chuàng)業(yè)公司，大多存在過往融資發(fā)給股東的“可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股”，在國際會計準(zhǔn)則下，這種優(yōu)先股會體現(xiàn)為“對股東的負債”。
也就是說，優(yōu)先股對應(yīng)公允價值的上升，對股東而言是“浮盈”的價值增長，但對公司來說，會計入賬面虧損。
只不過這部分的虧損并未實際發(fā)生，也不會對公司運營產(chǎn)生任何影響。
因此，對市場而言，排除干擾性因素后的“經(jīng)調(diào)整虧損凈額”才更具有參考價值。
美團點評這點與小米類似，招股書顯示，小米2015年、2016年、2017年及2018年第一季凈利分別是-76.27億元、4.92億元、-438.89億元和-70.27億元。
截止2018年3月31日，小米累計虧損為1351.63億元。
小米2017年經(jīng)調(diào)整經(jīng)營凈利潤為53.6億元，2018年第一季度經(jīng)調(diào)整凈利潤為16.99億元。
小米CEO雷軍昨日還澄清了為何招股書顯示小米虧損，其原因是小米是一家接受了大量風(fēng)險投資的企業(yè)，在上市那一刻優(yōu)先股要轉(zhuǎn)到普通股。
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